Що таке довгострокові інвестиції: види, джерела, аналіз і облік

Що таке довгострокові інвестиції

Привіт, шановні читачі ReklamaZaMillionDollarov.com. У цій статті я розповім про основні напрямки довгострокового інвестування.

Сьогодні ви дізнаєтеся:

В які об’єкти краще вкласти кошти на тривалий період;
Які ризики притаманні довгостроковим інвестиціям;
Як розрахувати ефективність вкладень;
Як почати інвестувати.
Зміст статті

Які вкладення називаються довгостроковими

Вкладення власних коштів в будь-які об’єкти з метою отримання прибутку сьогодні досить поширене. Це називається інвестуванням.

До нього вдаються багато власників капіталу, щоб наростити власні активи і збільшити обсяги виробництва підприємства. Фізичні особи отриманий дохід витрачають на великі покупки, а деякі використовують інвестування в якості основного доходу.

Вкладення коштів можуть носити різний характер. Він залежить від часу, протягом якого інвестор планує отримати вкладені кошти і прибуток.

Розрізняють інвестиції:

  • Короткостроковий. Кошти вкладаються на термін від декількох годин до одного року. Наприклад, ви можете провести пару вдалих угод на валютному ринку і заробити високий дохід за 5 годин. Це рідкісні випадки, але вони мають місце бути. Сюди ж відносять популярний банківський депозит. Зазвичай він відкривається на рік;
  • Середньострокові. Тривають від року і до трьох років. Таким способом можна заробити відсотки на банківському вкладі, ринку акцій або купивши частку в Піфі;
  • Довгостроковий. Період реалізації становить від трьох років. Найчастіше він не перевищує 5 років, але може затягнутися і на кілька десятків. Останній варіант характерний для глобальних інвестицій, які притаманне державі на внутрішньому і зовнішньому ринках. Це будівництво великих об’єктів міжнародного призначення, наприклад, аеропорту.

У статті ми розглянемо саме довгострокові інвестиції. Ця сфера знаходить все більше прихильників, так як на відміну від короткострокових вкладень, може приносити стабільний високий дохід.

Такими інвестиціями частіше займаються великі підприємства або приватні інвестори, що володіють великими накопиченнями. Маленькі суми тут не фігурують, так як ризик швидкої втрати коштів на початковому етапі може привести до повної втрати вкладень. З великими сумами в цьому плані легше, якщо загубиться частина, потім можна повернути набагато більше.

Більшість фахівців не розрізняють середньострокові інвестиції. Вони вважають, що довгострокові вкладення допускається враховувати з терміном від одного року. Таким чином, термін довгострокових інвестицій може тривати від 12 місяців до п’яти років (у більшості випадків).

Які плюси і мінуси

Розглядаючи довгострокові інвестиції як вкладення коштів, багато хто покладається на їх переваги.

Плюси:

  • Можуть принести високий дохід через кілька років, який буде носити постійний характер (сьогодні ви вкладете кошти, кілька років будете чекати окупності, а потім зможете отримувати чистий прибуток без вкладень власних грошей);
  • Можливо, ваші накопичення окупляться не один раз (тобто, за час дії проекту ви кілька разів зможете отримати надкрупну віддачу);
  • Гроші постійно знаходяться в обороті, а це означає, що при вдалому розвитку подій ви не залишитеся без доходу;
  • Не схильні до впливу з боку короткочасних стрибків ринку (можна сьогодні частину втратити, а завтра ж отримати більше. Даний варіант не пройде з короткостроковими вкладеннями, які сильно залежать від волатильності ринку).

Незважаючи на значні переваги, такі види вкладень залучають не всіх інвесторів, тому що є і недоліки.

Мінуси:

  • Немає можливості отримати швидкі гроші (ви вклали кошти зараз, а перший дохід отримаєте через кілька років);
  • Можна втратити всі кошти. Таке буває в разі неграмотного управління стартапом. Вкладаються кошти в перспективний проект, а фахівця для його просування немає;
  • Відсутність ліквідності (неможливо обернути кошти протягом терміну вкладення). Ви не зможете взяти частину грошей з проекту на власні потреби. В іншому випадку з ідеєю довгострокового інвестування доведеться розпрощатися.

Поділяємо інвестиції за видами

Існує кілька форм довгострокових інвестицій.

Вони можуть класифікуватися за об’єктами:

  • Фінансові (вкладення грошей в будь-які цінні папери: акції, облігації, ф’ючерси, опціони і т. д.);
  • Реальні (вливання активів у Будівництво, розвиток виробництва, навчання персоналу та інше).

За стадіями, на яких знаходиться розвиток проекту, розрізняють вкладення:

  • Завершені (означає, що проект реалізований або мета інвестицій досягнута). Наприклад, ви купили квартиру в будинку на етапі забудови. Коли будівля введена в експлуатацію, ви вже можете розпоряджатися своїм майном, тобто, об’єкт будівництва завершено;
  • Незавершені (ви ще не реалізували основну мету вкладень). Тут може бути розглянутий і початковий процес інвестицій, коли ви тільки внесли активи і етап, близький до завершення.

Способи довгострокових інвестицій в залежності від виплат:

  • З одноразовим доходом (тобто, ви купили квартиру на стадії забудови, а після введення будинку в експлуатацію продали нерухомість за вищою ціною);
  • З розподіленим прибутком (в цьому випадку після завершення будівництва Ви приймаєте рішення про здачу квартири в оренду. Дохід буде надходити з регулярністю, описаної в договорі оренди між вами і жителем).

Вкладення бувають також:

  • Державні;
  • Підприємства;
  • Фізичної особи.

Класифікація вливання коштів за цілями:

  • Стратегічні (ваша мета-поглинути якусь фірму. Ви скуповуєте акції компанії до тих пір, поки ваш пакет цінних паперів не дасть вам права вирішального голосу в управлінні цієї фірми);
  • Спрямовані на отримання доходу (ви хочете тільки примножити свій капітал і не розраховуєте на участь у складі керівництва акціонерного товариства).

Джерела для вкладень

Для того щоб інвестувати, необхідно для початку задуматися, де взяти кошти для цих цілей.

Існує дві форми фінансування довгострокових інвестицій:

  • За рахунок власних коштів;
  • За рахунок залучених активів.

Коли є гроші на цілі інвестування, це дозволяє наростити початковий капітал. Але слід розуміти, що у вас повинні бути саме вільні кошти, відсутність яких не погіршить вашого фінансового становища. В іншому випадку при невдалому результаті угоди, ви можете позбутися власних коштів, які потрібні були вам для інших цілей.Якщо ж особисті накопичення відсутні, то можна скористатися і залученими.

Вони складаються з:

  • Позик (найчастіше з ресурсів банку);
  • Допомоги з бюджету;
  • Залучення сторонніх інвесторів.

На цілі довгострокових інвестицій ви можете взяти банківський кредит або позичити кошти у знайомих. Підприємство може скористатися позикою іншої фірми під невеликий відсоток. Для фізичних осіб це може виявитися невигідним, так як ставки за банківськими кредитами не викликають бажання вплутуватися в сумнівну авантюру.

Якщо ви на 100% впевнені у вдалій реалізації задумки і розрахували всі можливі ризики, то можете взяти і позику. Однак, при несприятливому збігу обставин ви можете позбутися не тільки грошей, які зайняли, але ще і залишитеся повинні кредитної організації протягом декількох років.

Якщо у вас вже є власна невелика компанія, ви можете розраховувати на кошти з бюджету. Виділяє їх держава на значущі в межах регіону і країни цілі. Наприклад, ви збираєтеся розвивати свій приватний дитячий сад. Для цього буде потрібно документальне оформлення Вашого бізнес-плану і його подальший розгляд місцевою адміністрацією.

Залучення інвесторів вигідно в тому випадку, якщо ви хочете профінансувати власний бізнес. Наприклад, ви вже вклали власні гроші в свою справу. У вас з’явилася цікава задумка, яка в подальшому може обернутися великим припливом коштів.

Якщо на даний момент ви не володієте фінансами для її реалізації, то можете залучити інвесторів, грамотно піднісши їм власні думки. Для цих цілей створюється бізнес-план, який містить всі технічні моменти і розрахунки за проектом.

Фінансові та реальні вкладення

Основна суть довгострокових інвестицій — їх поділ по об’єктах вкладень. Найчастіше предметом тривалих вливань коштів стають складові реального інвестування.

Склад довгострокових інвестицій може включати вкладення в:

  • Основні фонди підприємства;
  • Купівлю землі;
  • Будівництво будівель;
  • Придбання обладнання;
  • Ремонт наявної техніки;
  • Ліцензія;
  • Підвищення кваліфікації персоналу;
  • Патент;
  • Товарний знак;
  • Новітні розробки;
  • Дослідна робота.

Найчастіше така форма інвестицій характерна для підприємств або державного апарату. Приватний інвестор, при наявності великих сум, може дозволити собі придбати нерухомість, автомобілі або проспонсорувати якусь фірму на вигідних для себе умовах.

Угоди з такими об’єктами проходять виключно на довгостроковій основі. Дохід від подібного роду інвестування можна отримати мінімум через пару років.

Інша справа, фінансові інвестиції на довгостроковій основі: вони можуть розміщуватися терміном від одного року і не вимагають громіздких вкладень від свого власника. Такий вид отримання доходу поширений і серед фізичних осіб. останні в основному передають накопичення кваліфікованому посереднику, який за плату надає послуги фінансового консультанта.

Фінансові інвестиції характерні для валютного та фондового ринків. Ви можете використовувати для цих цілей майданчики брокерських компаній, а також розміщувати кошти в паях ПІФів. Купуючи акції, облігації, форварди або валюту, ви тим самим стаєте учасником інвестування.

Скуповуємо цінні папери

Найпоширенішими прикладами довгострокових інвестицій вважаються цінні папери на фондовому ринку. Сьогодні ви купуєте, наприклад, акції за однією ціною, а через рік продаєте за іншою і отримуєте прибуток. На цьому принципі і побудовано фінансове інвестування.

Найголовніше правило — не піддаватися волатильному перебігу біржі. Це процес, який впливає на зміну вартості цінного паперу протягом дня або більшого періоду.

Якщо волатильність носить тимчасовий характер, не варто побоюватися за власні кошти. При закономірному падінні ціни необхідно вчасно позбутися невигідного активу, щоб не втратити кошти цілком. Краще замінити його іншим.

При здійсненні угод з цінними паперами рекомендується купувати в той момент, коли ціна на актив впала до мінімальної планки. В цьому випадку можна в подальшому отримати максимальний дохід.

Стратегічне інвестування

Давайте розбиратися, що розуміється під стратегією вкладень. Довгострокові інвестиції часто носять стратегічний характер. Це означає, що підприємство може поставити певну мету на час вливання коштів у Великий об’єкт.

Найчастіше ця мета не має на увазі отримання доходу на початковому етапі, а має стратегію щодо контрольних дій в майбутньому по відношенню до об’єкта інвестицій.

Наприклад, велика компанія може поставити мету – зробити іншу фірму свої дочірнім підприємством. Для цих цілей вона поступово скуповує акції на фондовому ринку цієї фірми. Цей процес триває кілька років. Протягом нього велика компанія не планує відмовлятися від своєї мети і всі знову з’явилися вільні кошти вливає в покупку акцій.

Як тільки пакет цінних паперів стає значним і дає право контрольного голосу на зборах акціонерів, велика компанія приступає до найважливішого етапу. Нею оголошується рішення щодо приєднання об’єкта інвестування. Надалі вона отримує прибуток від діяльності нової філії.

Інвестуємо в будівництво та нерухомість

Купівля нерухомості з метою отримання доходу поширена не тільки серед великих підприємств, а й приватних інвесторів. Купуючи квартиру в будинку, який є ще тільки по паперах, можна понести мінімальні витрати. Як тільки будівля побудується, з’явиться два варіанти для отримання прибутку. Це називається пайовим будівництвом.

По-перше, можна продати таку нерухомість набагато дорожче ціни покупки. А можна і здавати її в оренду. По-друге, вкладення окупляться через тривалий період, але можуть принести значно більше, ніж просто продаж квартири. Згодом можна знайти покупця і на орендоване житло.

Головні недоліки довгострокових інвестицій в нерухомість:

  • Можливість втратити кошти, якщо проект не буде реалізований з вини забудовника;
  • Згодом нерухомість втрачає свою вартість, а тому потрібно знати, коли краще продати її;
  • Будівля постійно потребує ремонту, а це додаткові кошти (особливо якщо вона здається в оренду);
  • Якщо приміщення пустує через відсутність на неї клієнтів, то власник може отримувати тільки збитки.

Важливо врахувати, що такі об’єкти краще купувати в період затишшя на ринку нерухомості. Тоді можна придбати приміщення за найбільш вигідною ціною. Наприклад, квартиру краще купувати в літній період.

Як вкласти кошти в транспорт, обладнання та іншу техніку

Поширеним на сьогодні є лізинг. Він означає здачу техніки в тривалу оренду з подальшим викупом. Це досить зручний процес, що дозволяє інвестувати.

Приклад. Ви купуєте автомобіль і здаєте його в оренду. Як тільки транспортний засіб окупився, ви можете його продати. Головне, щоб стан засобу пересування дозволяло це зробити. У цьому є недолік вкладення коштів у велику техніку, обладнання та інше. Техніка зношується і вимагає регулярного ремонту. У деяких випадках ремонт обійдеться у великі суми, які виключають доцільність подальшого використання об’єкта інвестування. Якщо ж своєчасно виділяти кошти на лагодження, а не використовувати їх тільки в особистих цілях, то можна отримувати стабільний дохід.

Розвиваємо виробництво

Інвестувати у власне підприємство — це передумова успішного бізнесу. Якщо виділяти кошти на покупку нового обладнання, виробляти лагодження наявного, а також постійно проводити підвищення кваліфікації персоналу, можна зробити з маленького підприємства великий бізнес.

На перших порах цей процес буде досить витратним, але в майбутньому він окупиться сторицею. Власний бізнес завжди вимагає вкладень і часто в грошовому вираженні. Щоб фірма розвивалася і збільшувала оборот, необхідно збільшувати продуктивність. Це принесе хороший прибуток і дозволить зайняти певну нішу на ринку.

Дохід від золота

Здебільшого пасивним видом доходу є покупка золотих злитків. Ви купуєте кілька грам золота і очікуєте, коли воно підніметься в ціні.

Тут є два істотних мінуса:

  • Купити злиток за номінальною ціною у вас не вийде, так як банк-продавець робить свою націнку. Отже, і прибуток буде менше;
  • Золото підлягає особливій системі зберігання, яка теж коштує грошей. Ви не зможете тримати злитки будинку, так як навіть будь-який відбиток на ньому знизить його вартість.

Щоб інвестор не мав контакту з дорогоцінним металом, банки придумали систему знеособлених рахунків. Вони припускають, що ви купуєте золото, але як таких злитків на руки не купуєте. Золото у вас прописано лише на папері. Ви маєте справу тільки з грошима від різниці в ціні покупки і продажу.

Де взяти валюту

Не залишається осторонь і відомий ринок Forex. На ньому можна придбати валюту, а потім продати за вищою ціною. Шанувальників у даного процесу не так багато, так як процес інвестування більше нагадує рулетку.

Відсоток виграшу досить малий. Це пов’язано з високою волатильністю, яка за секунди може «з’їсти» ваш капітал.

Суть валютного ринку-покупка валютної пари і відстеження зміни ціни. Найчастіше такою діяльністю займаються тільки професіонали і лише ті, хто має пристойні суми. Звичайному інвестору тут нічого робити, так як з маленькими вкладеннями можна моментально піти в збиток.

Як стати інвестором

Довгострокові вкладення вимагають ретельної підготовки і зважених рішень. Будь-який необережний крок може позбавити вас початкового капіталу. Тут потрібно уважно ставитися до кожного кроку і оцінювати всі можливі ризики.

Якщо ви бажаєте стати інвестором довгострокового проекту, дотримуйтесь рекомендацій:

  • Визначтеся з об’єктом вкладень. Виберіть, що для вас важливо, який дохід ви хочете отримувати. Краще шукайте ту сферу, в якій добре розбираєтеся. Від цього кроку залежить ваш дохід і подальший настрій на інвестування. Важливе значення відіграє і сума вкладень: якщо вона значна, то ви маєте в своєму розпорядженні великою кількістю інструментів для заробітку;
  • Як тільки об’єкт обраний, вивчіть якомога більше інформації про нього. Перегляньте інтернет-сайти, відгуки, телевізійні передачі, послухайте новини. Не нехтуйте читанням спеціальної літератури. Найчастіше в ній міститься більше практичних моментів, ніж в Інтернеті. Можна відвідати різні семінари, курси з навчання та підготовки. Найціннішу інформацію можна отримати з вуст досвідченого інвестора. А тому постарайтеся відшукати таку людину;
  • Складіть прогноз щодо можливого розвороту подій. Тут враховуйте всі нюанси обраного напрямку. Прорахуйте можливу мінімальну і максимальний прибуток. Продумайте самі несприятливі події і їх вплив на об’єкт інвестування. Співвіднесіть можливі ризики і ваше бажання розлучитися з кровними накопиченнями. Ви повинні прорахувати абсолютно все, щоб надалі знати, як реагувати на ту чи іншу ситуацію;
  • Тепер можна приступати до самого процесу інвестування: займіться покупкою інструментів вкладень (цінних паперів, валюти, техніки, обладнання або навчальних курсів для персоналу);
  • Відстежуємо ситуацію на ринку і стан ваших активів. Якщо ви помітите тенденцію різкого спаду ціни, який впевнено набирає обертів – не чекайте, коли залишитеся без єдиного гроша. Наприклад, якщо ви інвестували в акції, продайте їх, а на виручені кошти купите цінні папери іншої компанії;
  • Аналізуємо процес. Своєрідний аудит вкладень. Слідкуйте за рухом вашого капіталу. Якщо є дохід, обов’язково записуйте його розмір з урахуванням початкових витрат. Так можна визначити ефективність вкладених коштів і вчасно позбутися неліквідних довгострокових активів.

Ризики довгострокових інвестицій

Тривалі вкладення мають на увазі високий ризик для власника капіталу. Важко передбачити, якою буде економіка через кілька років, а тому прогноз ефективності інвестицій нелегко порахувати.

Існують такі основні ризики такого роду інвестицій:

  • Шанс все втратити на початковому етапі досить великий. Це може бути пов’язано з незнанням сфери бізнесу або неписьменною системою управління активами. При невеликих вкладеннях приватного інвестора цей ризик збільшується в кілька разів;
  • Тривала окупність. Можливо що ваші вкладені кошти повернуться зовсім нескоро, а це загрожує додатковими витратами на підтримку життєдіяльності проекту;
  • Ніхто не гарантує отримання доходу за підсумками закінчення терміну інвестування. Прорахувати прогноз на 100% не під силу навіть досвідченому фахівцеві, а тому результат може бути несподіваним і далеко не на користь власника капіталу.

Також інфляція посилює ризик довгострокових інвестицій. Якщо її темпи впевнено ростуть, то і ваш дохід в результаті виявиться менше запланованого.

Нестабільна обстановка в країні-теж не найкращий час для довгострокових інвестицій. Подальша невідомість і невпевненість в майбутньому дні може послужити причиною розчарувань в процесі інвестування.

Визначаємося з ефективністю інвестицій

Щоб зрозуміти, вигідними чи виявляться вкладення, слід провести аналіз всіх аспектів, які можуть вплинути на них.

Принципи обґрунтування ефективності інвестицій включають:

  1. Визначення мінімальної суми можливого доходу. Для цих цілей необхідно розрахувати ту вартість коштів, яка може бути отримана в разі ліквідації самого проекту. Наприклад, якщо ви вклали гроші в акції, тоді необхідно порахувати їх ліквідаційну вартість. Вона складається з суми всіх активів підприємства, поділених на загальне число акцій. Отримана ціна-це і є та, що буде Вам виплачена, якщо акціонерне товариство буде ліквідовано;
  2. Порівняння ліквідаційної вартості та фактичної. Знову ж розглянемо на прикладі цінних паперів. Зверніться до фондової біржі і дізнайтеся котирування акцій на даний момент. Якщо при цьому ліквідаційна ціна більша за ринкову, то такий актив вважається недооціненим. Це означає, що у компанії є великий потенціал, а значить, її акції можуть вирости в кілька разів в найближчій перспективі;
  3. Оцінка активу. На прикладі тих же акцій необхідно дізнатися, який орієнтовний дохід можна з них отримувати. Акції можуть збільшитися в ціні, а також за ними передбачена виплата дивідендів. Якщо вартість зростає, а дивіденди виплачуються своєчасно, значить, фірма набирає обертів. Чим більше підприємство, тим менше вартість їх дивідендів у процентному співвідношенні. Також при вкладенні в компанії, які з’явилися на ринку недавно, очікувати дивіденди в перший час – безглузде заняття. Але як тільки обсяг продажів акціонерного товариства зросте, ви можете розраховувати на додатковий дохід у вигляді дивідендів.

Також при управлінні довгостроковими інвестиціями необхідно приділити увагу таким факторам:

  1. Конкуренція на ринку;
  2. Швидкість появи інновацій;
  3. Стан економіки в країні.

Ефективність довгострокових інвестицій точно прорахувати неможливо. Приблизна величина доходу на основі зроблених розрахунків також може не відповідати дійсності, так як обстановка в країні і нові події можуть різко змінити напрямок ціни активу.

Важливий і коефіцієнт структури інвестицій, який визначає диверсифікацію портфеля (якщо ви вклали гроші в різні види цінних паперів, то це може принести більший дохід і зберегти кошти).

Облік довгострокових інвестицій

Довгострокові інвестиції — це потік капіталу, який обов’язково необхідно фіксувати на балансі підприємства. Вони враховуються в якості необоротних активів за рахунком 08.

Цілями обліку інвестицій вважаються:

    • Повне і своєчасне відображення в балансі всіх коштів, спрямованих на інвестиції;
    • Контроль за всіма етапами проекту;
    • Достовірне відображення інвентарної вартості активів;
  • Спостереження за фондом довгострокових інвестицій (у ньому має бути достатня кількість активів).

Наприклад, підприємство вирішило інвестувати у власне виробництво і купило верстат за 155 760 гривень з урахуванням ПДВ. У рядку балансу, що відображає необоротні активи, буде в підсумку відображена вартість обладнання і ціна його доставки – 9040 гривень, включаючи ПДВ.

На основі первинних документів відбувається звірка Сум і розрахунок ПДВ, а в бухгалтерському обліку це відіб’ється наступним чином.

Д-тК-тСумма, грн.Операція
08,460132000Ціна верстата
196023760Нараховано ПДВ по верстату
08,4608000Вартість доставки
19601040Нараховано ПДВ з доставки
0,108,4140000Ціна введення в експлуатацію верстата
196024800Враховано сумарний ПДВ
Вам також може бути цікаво:

Інвестиції в інтернеті від 100 рублів — 7 способів, з чого почати + особливості онлайн інвестування

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Корисна стаття? Не пропустіть нові!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: