Як функціонує валютний ринок Forex

Як функціонує валютний ринок ForexЯк влаштований валютний ринок

Головне завдання, з якої виріс міжнародний валютний ринок в його сьогоднішньому вигляді, полягала все-таки не в спекуляціях, а в забезпеченні можливості доступу до різних, як пишуть в підручниках з макроекономіки, «благ», що знаходиться в одних країнах, громадянам з інших країн . У кожній країні виробляються різноманітні товари і надаються різні послуги, які можуть бути цікаві для громадян з інших країн.

Крім того, в країнах з розвиненою ринковою економікою існують ринки цінних паперів, що є джерелами доходу для їх власників (відсотків по облігаціях і дивідендів по акціях). Крім того, громадяни однієї країни можуть мати бажання брати участь в бізнесі фірм інших країн, для чого їм треба купити акції цих іноземних фірм, або зробити капіталовкладення в іншій формі.

Одним словом, існують тисячі причин для того щоб одну валюту необхідно було міняти на інші валюти. Є величезні суми грошей, які щодня хочуть перетинати кордони. Попит і пропозиція по різним валютам, що виникають в силу цих причин, і визначають валютні курси, тобто ціни одних валют, виражені в інших валютах.

Місце, займане кожної валютою на світовому ринку визначається насамперед рівнем розвитку економіки і авторитетом країни. Чим міцніше економічне зростання (валовий національний продукт) країни, чим більше товарів даної країни купується на міжнародному ринку, чим більше потік туристів, які відвідують її, ніж більш прибутковими і надійними є цінні папери, випущені в цій країні, чим більше потік інвестицій в її економіку з-за кордону — тим вище попит на дану валюту, тим вище стає її курс.

Навпаки, криза в економіці, спад виробництва, проблеми в фінансовому секторі країни, політична нестабільність її режиму роблять попит на валюту нестійким і як правило, ведуть до падіння її курсу. Таким чином, існує прямий зв’язок між економікою країни, її конкурентоспроможністю на світовому ринку, політичною стабільністю і авторитетом керівництва країни і курсом національної валюти.

Для трейдера валютного ринку всі ці фактори є важливими орієнтирами в його операціях. Світові інформаційні агентства постачають різноманітну інформацію про економіку торгуючих країн, про рішення їх центральних банків, про події в політичному житті. Відстежуючи і аналізуючи, ці відомості, трейдер повинен правильно зрозуміти майбутні тенденції в русі валютних курсів або передбачити можливу швидку реакцію ринку на ті чи інші події. Таке прогнозування валютних курсів називається фундаментальним аналізом.

Основні учасники валютного ринку

  • Комерційні банки різних країн;
  • Компанії, що займаються імпортом / експортом товарів або надають міжнародний сервіс;
  • Центральні банки, які здійснюють на валютному ринку торгові операції, необхідні для підтримки стабільності валютних курсів;
  • Інвестиційні фірми, що займаються професійним бізнесом на міжнародних фінасово ринках (різного роду інвестиційні фонди);
  • Приватні особи, що змінюють валюту для цілей ділових і туристичних поїздок.

У всіх цих учасників ринку є на ньому свої інтереси, а в сукупності їх активність і призводить до створення і зміни попиту і пропозиції по валютах.

Сектори фінансового ринку

Життя Форексу відбувається в тісному зв’язку з іншими міжнародними ринками, фінансовими і товарними, перш за все тому, що валюти призначені для обслуговування всіх інших ринків, так що все, що відбувається в інших областях неодмінно відбивається на валютних курсах. Але валюти з обслуговуючого інструменту самі стали окремим товаром. Тому перш за все, Форекс є однією з частин глобального міжнародного фінансового ринку, в якому умовно можна виділити наступні кілька секторів:

  1. Національні фінансові ринки;
  2. Міжнаціональні ринки позик та інвестицій;
  3. Євроринки валют і позик.

Національні фінансові ринки

Національні фінансові ринки охоплюють операції з довгостроковими і короткостроковими капіталом всередині країни (депозитні операції, облігації та інші боргові цінні папери), ринки національних валют, фондові ринки (акції) і вторинні ринки (похідні цінні папери — ф’ючерси, опціони.

Міжнаціональні фінансові ринки

Міжнаціональні фінансові ринки забезпечують резидентам одних країн доступ на фінансові ринки інших країн; тут укладаються угоди із залучення позик, здійснення інвестицій, розміщення грошових коштів, що вимагають обміну сум в одних валютах на інші валюти. Операції на цих ринках регулюються законодавством тих країн, де відбуваються угоди. Національні та міжнаціональні фінансові ринки є традиційними формами міжнародної діяльності, вони існують з давніх часів і розвиваються відповідно до появи нових інформаційних технологій і розширенням світової інтеграції.

Євроринки

Євроринки — це винахід вже самого останнього часу, результат багатьох діючих в світі процесів в напрямку глобалізації світової фінансової діяльності; вони не мають аналогів у попередній історії. Фактично євроринки представляють собою як би гроші, що звільнилися від обмежень національного регулювання. Виникнення євро-ринків відноситься до п’ятидесятих років, а їх бурхливий розвиток почалося в 60-х і 70-х роках.

Товарні ринки

Товарні ринки (зерно, метали, нафту і т.д. і т.п.) валютними трейдерами розглядаються з двох точок зору:

  1. Яке конкурентне становище на них торгують країн.
  2. Яка динаміка цін на цих ринках.

Конкурентне становище країни в світовому ринку визначається співвідношенням попиту на її товари і кількістю іноземних товарів, які купують громадяни цієї країни. У статистичному сенсі це відбивається показником, званим торговим балансом, що представляє собою різницю між обсягом експорту та імпорту цієї країни. Чим більше торговий баланс, тим вище попит на товари цієї країни, тим енергійніше розвивається її виробництво, вище зайнятість, міцніше економіка, тим вище і курс національної валюти.

Навпаки, при негативному торговому балансі (дефіцит торгового балансу) країна більше ввозить, ніж експортує, більше залежить від іноземних виробників, що тягне негативні наслідки для економіки і може привести до зниження валютного курсу.

Основним завданням центрального банку є стабільність національної валюти, а значить і стійкість цін. При небезпечних ознаках зростання цін центральний банк вживає відповідних заходів, щоб запобігти кризові явища в економіці, до яких призводить неконтрольована інфляція. Накопичений за останні десятиліття досвід грошового регулювання економіки показує, що своєчасними діями центральні банки можуть запобігти кризам, перетворивши їх в циклічний процес зростання економіки. Центральні банки, не чекаючи, поки інфляція стане загрозливою, вживають заходів заздалегідь.

Одним з основних засобів боротьби проти інфляції є збільшення офіційних процентних ставок. А ці ставки прямо впливають на валютні курси, отже валютний трейдер повинен уважно стежити за виходом економічних новин тому дії центральних банків можуть зробити дуже сильний вплив на зростання курсу, навіть своїми заявами про можливе підвищення процентних ставок.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *