Що таке міжнародний ринок золота

Міжнародний ринок золота — фінансова структура, яка забезпечує можливість торгівлі дорогоцінними металами. Ринок формується за рахунок функціонування декількох великих бірж, а також регіональних майданчиків, де можна торгувати як реальним золотом, так і цінними паперами на основі дорогоцінного металу.

Що таке міжнародний ринок золота
Золото — це не просто дорогоцінний метал. Нарівні з деякими валютами, СДР, позиціями резервування МВФ, золото (у вигляді золотовалютних резервів держав) відноситься до міжнародних ліквідних ресурсів.

Міжнародний ринок золота має свою структуру і цілий ряд особливостей, які ми розглянемо в даній статті.

Золото, котирування, ціна, прогноз на 2021 рік

Еволюція ціни на золото

Протягом більше 40 років паралельно існувало дві ціни на золото:

  • реальна;
  • офіційна.

У період з 1933 по 1976 рік офіційна ціна на золото визначалася Казначейством США. Наприклад, починаючи з 1944 року, офіційна вартість тройської унції була встановлена ​​на рівні 35 доларів. У 1971 році, коли курс американської валюти був девальвований, офіційна ціна металу виросла до 300 доларів за тройську унцію.

Після того, як кредитно-грошова політика європейських та інших країн стала більш самостійною, ключова роль долара в світовій системі дещо ослабла, і в 1976 році Казначейство США перестало фіксувати ціну золота. Повсюдно стала застосовуватися реальна вартість, в основі якої лежить ціна на Лондонському ринку золота.

Види ринків золота

На даний момент існує чотири види ринків золота, головною відмінністю яких є ступінь участі держав у їх регулюванні:

  • Світові ринки — Лондон, Чикаго, Франкфурт, Гонконг, Цюріх;
  • Внутрішні вільні ринки — Париж, Мілан, Ріо-де-Жанейро;
  • Контрольовані місцеві ринки — Каїр, Афіни;
  • «Чорні» ринки — Мумбаї.

Звідки береться золото на ринках

Фізичне золото надходить на міжнародні ринки з уже діючих родовищ, розташованих більш ніж в 50 країнах світу. Як джерело пропозицій також можуть виступати нові розроблювальні родовища.

Провідними державами з видобутку дорогоцінного металу в останні роки є:

  • Китай;
  • Австралія;
  • Росія;
  • США;
  • Канада;
  • Перу;
  • Індонезія;
  • ПАР;
  • Мексика;
  • Гана.

На даний момент в світі видобувається більше 3 000 тонн золота на рік. За даними Геологічної служби США (USGS), світові запаси металу становлять 54 000 тонн. При поточних темпах видобутку вони будуть вичерпані приблизно через 17 років. При цьому, 54000 тонн — це можливий обсяг, перевірені і підтверджені запаси становлять 15 000 тонн.

Найбільші світові ринки золота

ціни на золото

Лондонський ринок золота

Лондонський ринок золота в своєму нинішньому вигляді існує з 1919 року. Як і практично 100 років тому, його ядро ​​складають золоті брокери Лондона (London Bullion Brokers):

  • M.Rotshild and Sons;
  • Samuel Montague;
  • Republic Mays London;
  • Standart Chartered Bank;
  • Mocatta Group;
  • Deutsche Sharps Picksley.

З 1919 і до цього дня на Лондонському ринку два рази в день відбувається фіксинг цін на золото. Ці ціни є основою для розрахунку реальної вартості і використовуються в довідкових базах при проведенні розрахунків, порівнянь, а також при формуванні довгострокових контрактів.

Як об’єкт торгівлі на Лондонському ринку золота використовується good-delivery-bars — стандартизований злиток золота, що має:

  • серійний номер;
  • позначку проби;
  • клеймо виробника.

До жовтня 1979 року цей ринок був призначений для нерезидентів — через Акта валютного контролю резидентам Великобританії було заборонено купувати метал на Лондонському золотому ринку, а для дилерів існувала спеціальна ліцензія, видана Банком Англії. Це дало поштовх для розвитку ринків золота в США і Швейцарії, що використовують в торгівлі похідні фінансові інструменти.

Американський ринок золота

Після скасування в 70-х роках Акту золотого заборони громадяни США отримали можливість купувати злитки золота в приватне володіння. Крім того, правила обігу металу були дещо пом’якшені, що призвело до швидкого розвитку біржової торгівлі золотом в США, найбільшими центрами якої стали Нью-йоркська товарна біржа (Commodity Exchange, COMEX) і Міжнародний валютний ринок (International Money Market, IMM) Чиказької товарної біржі (Chicago Mercantile Exchange, CME). Більше 90% ф’ючерсних контрактів на золото полягає саме на цих біржах.

У Нью-Йорку крім торгівлі золотими ф’ючерсами можлива і торгівля золотими злитками для потреб комерційних і виробничих споживачів.

Особливістю ринку золота США є венчурні угоди, які отримали дуже широке поширення — ф’ючерсні і форвардні контракти термінами на 1, 3 і 6 місяців, що виконуються за ціною на момент укладення контракту, і строгим об’ємом 100 унцій.

Вам також може бути цікаво:

Інвестиції в золото — вигідно чи ні, керівництво по інвестуванню в золото і срібло

Як спілкуватися легко і просто

Корисна стаття? Не пропустіть нові!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *